Se vende Palacios Alimentación por 300 millones de euros

El fondo estadounidense de capital riesgo Carlyle ha puesto a la venta Palacios Alimentación, la compañía de Albelda que adquirió por unos 150 millones de euros en 2015 al consorcio formado por dos gestoras de capital riesgo españolas, Proa Capital y Talde, que la habían comprado a la familia fundadora en 2009. Según informa el diario económico Cinco Días, Carlyle ha encargado a ING y Rothschild que coordinen el proceso de venta de la anteriormente conocida como Embutidos Palacios, creada en 1983, para lo que ya parece que hay potenciales compradores.

El fondo estadounidense posee el 81,6 % de la compañía, mientras que el 18% restante está en manos de directivos de Palacios y dos asesores externos que acudieron a una ampliación de capital. Suscribieron 225,49 participaciones preferentes, que les permitirán cobrar un dividendo de 1,9 millones más un 12% por cada año de retraso. Palacios no podrá distribuir dividendos hasta que no realice este pago. También podrán vender su participación al futuro comprador por el mismo precio que se embolse Carlyle.

Según recuerda Cinco Días, cuando Carlyle se hizo con la compañía de alimentación esta se dedicaba únicamente a los embutidos y su área de actuación se restringía a España en su mayor parte. Desde entonces, ha impulsado una intensa campaña de crecimiento inorgánico. Así, en 2016 realizó la expansión más relevante del proceso al adquirir Fuentetaja, empresa dedicada a los productos precocinados. También entró en Francia con la compra de Campifood France y en EE UU gracias a la adquisición de Elore Holdings, a la que inyectó 7,45 millones un año después. A la vez decidió abandonar Brasil y se deshizo con su filial en el país.

Palacios ha realizado estas compras principalmente a través de deuda financiera, cuyo importe bruto alcanza los 187 millones. La mayor parte corresponde con los 110 millones que pidió Carlyle en 2015, que extendió hasta 135 millones un año después y del que ya había dispuesto 100,5 millones a 31 de diciembre de 2017. Este préstamo vence en 2022 y Palacios paga entre un 3,5% y un 3,75% anual.

Bodegas Bilbaínas

Pero Palacios no es la única empresa que posee Carlyle en La Rioja, que es dueño, desde el pasado octubre, el 93,9% del capital de Bodegas Bilbaínas, que era propiedad de Codorniu.

Precisamente, Codorniu acordó en octubre de 2017 el traslado de su domicilio social de Barcelona a Haro «ante la situación de incertidumbre política y jurídica en la que se encuentra sumida Cataluña y para garantizar los intereses de sus trabajadores y clientes».